Криптонит криптовалют: сложность

Джеймсон Лопп (Bitcoin Core, Casa) о навигации в обширной экосистеме криптовалют и оценке рисков новых проектов.

Как и другие финансовые рынки, биткойн и крипторынок в этом году претерпели сильное падение. Несколько проектов, таких как Terra, разрушились буквально на наших глазах. Такая последовательность событий побудила многих инвесторов и наблюдателей задаться вопросом о том, а есть ли жизнеспособное будущее у этого класса активов, который еще год назад выглядел настолько перспективным.

Пандемия привела к притоку в Биткойн и другие активы новых инвесторов, многие из которых понесли большие убытки этим летом. Мало кто в полной мере осознаёт риски, впервые приходя на крипторынок, — возможно, из-за наивности, но также из-за того, что экосистема криптовалют становится всё сложнее со временем, и это существенно затрудняет оценку рисков.

Для тех, кто следит за криптосферой более одного рыночного цикла, предупреждающие знаки были очевидны. Реальность такова, что каждый проект по-своему уникален, и не все из них построены таким образом, чтобы противостоять множеству угроз, с которыми им предстоит столкнуться. Хотя для восстановления настроений потребуется время, сейчас рано ставить крест на Биткойне и ему подобных. Криптоактивы по-прежнему обладают немалым потенциалом. Однако есть и несколько тревожных сигналов, на которые следует обращать внимание при проверке проектов.

Эксперименты, воздушные замки и аферы

Когда Биткойн только появился в 2009 году, он был единственным игроком в лиге. С тех пор он превратился в средство сохранения капитала и устойчивую к цензуре сеть с капитализацией, на пике поднимавшейся до 1,2 триллиона долларов. Несмотря на последний обвал курса, я вижу потенциал развития Биткойна таким же ярким, как и раньше. Однако я не могу сказать того же обо всех прочих проектах криптосферы.

На сегодня существует более 20 000 криптовалют, цифровых активов, токенов и проектов, которые обещают стать будущим финансов. Каждый из них берет какие-то элементы дизайна Биткойна — блокчейн, децентрализацию, экономику, майнинг, криптографию — и меняет под какой-то иной вариант использования. Как интересующийся технологиями человек, я ценю эксперименты, которые проводятся в криптосфере. Хайп меня интересует меньше.

Новые проекты всегда рискованны, даже если их создатели имеют исключительно благие намерения. Сайт deadcoins.com отслеживает проекты, которые прекратили свое существование, и на сегодня их количество перевалило за 1700. Не забывайте, что и в любых других сферах половина всех стартапов терпит неудачу в течение 5 лет; неудивительно, что в этом новом технологическом секторе процент неудач ещё выше. Многие проекты будут выглядеть необычайно перспективными, но единственный способ проверить, работает ли идея, — это попытаться ее реализовать и посмотреть, что получится.

Говоря об общей картине рисков, в отчете 2018 года (PDF) от Satis Group авторы заключили, что 80% ICO-проектов, запущенных в 2017 году, были откровенным скамом, 7% провалились и лишь около 10% выглядели многообещающими в долгосрочной перспективе.

Интересуясь криптовалютами, люди часто думают, что главную возможность они уже упустили, и теперь будет правильно искать «следующий биткойн». Предприниматели и аферисты быстро осознали этот факт и стали выпускать альткойны и токены, не имея ничего, кроме плохо написанного уайтпейпер. Это породило порочный круг «памп-и-дамп» схем, не имеющих ни малейшего отношения к тяжелой работе, проделываемой многими добросовестными участниками отрасли.

bitcoin vs "the next bitcoin" pic.twitter.com/uGQ5n0n7cb

— Jameson Lopp (@lopp) July 3, 2022

Если вы стали жертвой одной из таких схем, я предлагаю использовать этот медвежий рынок как время на то, чтобы поразмыслить и изучить технологию с ее достоинствами и недостатками, начиная с Биткойна (уайтпейпер). Биткойн имеет проверенный послужной список, но я уверен, что рынок продолжит оттачивать и другие ценные варианты использования криптоактивов в многочисленных попытках (часто неудачных) придать этим инновациям силу криптографически защищенных протоколов.

Сладкозвучная песнь централизации

Большая часть разработки программного обеспечения связана с управлением компромиссами — например, между потребностью в скорости работы, удобстве и безопасности. Биткойн разрабатывался как децентрализованная сеть, обрабатывающая блоки транзакций каждые 10 минут, плюс-минус.

Годами множество людей пытались улучшить эту конструкцию самыми разными способами. Кто-то пробовал увеличить количество транзакций в каждом блоке. Другие стремились сделать транзакции быстрее. Ряд проектов предпринимали попытки подключить к децентрализованному блокчейну данные из реального мира для создания разнообразных сложных рынков, в том числе финансовых деривативов.

Эти инициативы не смогли превзойти Биткойн в качестве доминирующего средства сохранения капитала, поскольку обычно подразумевают введение некоторой формы централизации. Централизация высокоэффективна, но она перечеркивает прочие усилия, если ваша цель — демократизация финансов и расширение возможностей для каждого человека.

Централизация вредит проектам, поскольку она имеет тенденцию искажать стимулы для их сообществ. Например, проект может усложнить возможность запуска собственного узла и участия в сети для обычных пользователей или создать узкий круг валидаторов, контролирующих транзакции. Если валидатор курирует передачу данных в блокчейн, он может стать единой точкой отказа в результате подкупа, сговора или прямой атаки.

Успех биткойна обусловлен его децентрализацией. Пользователи могут участвовать в сети без необходимости доверять друг другу. Они должны доверять только правилам протокола сети, исполнение которых они могут проверить с помощью любого подходящего программного обеспечения по своему выбору. Именно благодаря этой децентрализации Биткойн получил распространение как форма денег.

Слишком сложные для жизни

Сложность — враг безопасности. Чем больше «подвижных частей» вы добавляете в систему, тем больше в ней потенциальных точек отказа. Создание волшебной платформы для смарт-контрактов не принесет много пользы, если вы не сможете предотвратить злоупотреблений или отказов в обслуживании. Иногда впечатляющие уайтпейпер не превращаются в эффективные проекты. Лучшее может быть врагом хорошего.

По данным SlowMist, наиболее распространенными причинами потери денег после мошенничества являются флеш-кредиты, атаки с перегрузкой и уязвимости контрактов. Всё это результат систем, которые создали уязвимость вследствие своей сложности. Разработчикам сложнее писать надежный код, когда общее количество возможных взаимодействий пользователей с кодом увеличивается экспоненциально.

Дисциплина сильно недооценивается в технологиях. Трудно построить систему, которая бы работала так же хорошо, как Bitcoin. Он создан для того, чтобы делать одну и только одну вещь, но делать хорошо: быть твёрдыми деньгами.

Грандиозное видение требует грандиозной реализации, а это трудно обеспечить в децентрализованной форме. Создание и поддержка открытой сети без уровней доступа эквивалентно строительству самолета в процессе полета, и разработчики должны быть очень осторожны, чтобы не направить экономические стимулы в неверном направлении. Каждый шаг в создании чего-либо должен быть проверен на стабильность и защищенность от внутренних и внешних угроз.

Кроме того, сложность повышает риски для пользователей. Множество закрытых ключей было утеряно из-за ошибок пользователей. Простота и удобство использования — важнейший фактор безопасности.

Биткойн меняет мир как инструмент, расширяющий индивидуальные возможности каждого человека. Что касается прочих криптоактивов, то количество неизвестных растет с каждым новым проектом. Криптосфера разрослась настолько, что ни один человек не в состоянии разобраться в технических нюансах каждого проекта, поэтому кажется разумным сохранять любопытство наряду со здоровой долей скептицизма. Отправляясь в путешествие по криптовселенной, старайтесь найти баланс между оптимизмом и реализмом — и правильный баланс может стать вашей лучшей защитой и проводником.

 

БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.

Источник: bitnovosti.com