Слабость BTC на фоне силы ETH — Технический обзор от 7 сентября 2022

TechnicalRoundup вернулся из отпуска, и на этой неделе его регулярным авторам Cred и DonAlt есть много что обсудить. В главных торговых парах это слабость в BTC/USD на фоне исключительной силы в ETH/USD и ETH/BTC. Успеем также вставить свои пять копеек по поводу The Merge. Из альткойнов, авторы решили обратить внимание на Binance Coin, Cosmos и FTX Token.

https://coinmarketcap.com/coins/views/all/

___

Дорогой читатель, мы благодарны вам за то, что читаете наш обзор и надеемся, что вы останетесь с нами надолго.

По случаю первого выпуска после перерыва напомним основную идею этого обзора. Она проста: вы получаете графики на старших таймфреймах для наиболее важных цифровых активов в одном месте, в одно и то же время, каждую неделю.

Будь вы краткосрочный трейдер, желающий сверить общее видение тренда и важные с точки зрения структуры рынка уровни, или осторожный инвестор, пытающийся разобраться в этом новом классе активов, мы надеемся, что вы найдете в наших обзорах что-то ценное для себя.

Здесь не будет прямых сигналов, это довольно очевидно. Но мы можем предложить нечто лучшее: логическую структуру, последовательность и методичный и надежный анализ. Каждую неделю.

Мы не идеальны. Мы совершаем ошибки. И когда мы ошибемся, вы точно об этом узнаете, потому что мы обсудим свои ошибки здесь же. Если ситуация на рынках с точки зрения ТА представляется нам неясной или не представляющей интереса, то мы не станем высасывать из пальца анализ, который сами не будем считать убедительным. И хотя совершенства обещать мы не можем, мы стараемся быть с вами максимально честными и прозрачными.

Но довольно слов, пора, наверное, переходить к графикам. Надеемся, что вам понравится.

___

Биткойн вернулся к $20 тыс.

Биткойн/доллар вернулся к важнейшему уровню поддержки.

В предыдущие несколько недель, пока акции росли и ETH тоже присоединился к этой вечеринке на фоне предвкушения мёрджа, ценовая динамика BTC/USD была вялой. Курс BTC поднялся только до $25 тыс., после чего скорректировался.

Чисто технически, рынок вернулся к поддержке. Второй тест поддержки ни в коем случае не приговор, но важно, чтобы рынок продемонстрировал некоторый спрос в этой области, чтобы обозначить различие от ситуации 2018 года у $6000. Для тех кто не помнит, тогда рынок отскакивал от поддержки $6000 несколько месяцев, но с каждым разом всё слабее. В конечном счете этот уровень не удержался, что привело к «халвингу» цены до $3000. В целом, слабая динамика биткойна к доллару — это не очень хорошо для криптоэкосистемы, поэтому мы бы хотели увидеть либо неудачный пробой в районе $18–20 тыс. (минимумы дневного и недельного диапазона), либо конструктивное движение к середине диапазона ($22 тыс.) в качестве вероятного сигнала о дальнейшем росте. Однако зависнуть у отметки $20 тыс., никуда не двигаясь, будет плохим знаком. Ниже — хорошо, пока попытка пробоя поглощается спросом, выше — тоже хорошо. Стагнация — плохой признак.

Что касается контекста, то рынок биткойна находится под большим давлением. Ethereum перехватил инициативу в плане нарратива, ценовой динамики и спекуляций с фьючерсными контрактами. График ETH/BTC в последнее время был одним самых сильных, и это на фоне более крупного многолетнего восходящего тренда. Что касается Биткойна, то тезис о хедже против инфляции сгорел — биткойн в последние месяцы показал себя слабее прочих рисковых активов, даже в отскоках против тренда, — сказка о Stock-to-Flow провалилась, ончейн-аналитика существенно померкла, а база институциональных держателей выглядит сильно поредевшей: кто-то обанкротился, кто-то продал, кто-то в убытке, а о новых как-то ничего не слышно. Успешный переход Ethereum на proof-of-stake тоже сулит новую волну критики со стороны плохо информированных «зеленых», которые неизбежно будут указывать на то, что, если такая большая сеть, как Ethereum, может перейти на proof-of-stake, то почему Биткойн не может?

В любом случае, с точки зрения трейдинга, один из главных рисков для восходящего тренда Ethereum состоит в том, что, если биткойн провалится ниже $20 тыс. и продолжит снижаться, это почти наверняка испортит праздник для рынка в целом. Мы считаем, что ~$20 тыс. — это поддержка, но в отношении спекуляций на стороне покупки на сегодня биткойн не является для нас предпочтительным инструментом. Как мы уже сказали, неудачный пробой ниже $20 тыс. (с быстрым восстановлением) либо возвращение к $22 тыс. может несколько сместить чашу весов, но пока данные свидетельствуют о слабом спросе.

Ралли Ethereum в преддверии мёрджа

Ethereum выглядит очень сильным. Ценовая динамика к USD хорошая, в паре к BTC всё в порядке, а большинство альткойнов пытаются не отставать, но выглядят намного бледнее.

Концентрация нарратива и капитала в сделке на ожидании мёрджа в Ethereum очень высока, о чем свидетельствуют вышеупомянутые факторы, а также объемы торгов в деривативах на ETH, превышающие таковые для BTC в течение нетривиальных периодов времени.

Технически пара к USD несколько скорректировалась от сопротивления $1800–2000. Этот откат был поглощен спросом на уровне пика предыдущего цикла ($1400 или около того), и цена снова восстанавливается. На дневном таймфрейме есть полезный близкий ориентир у $1550–1600. Пока эта структура не нарушена, разумно ожидать большего минимума с ростом к $2000 в преддверии новостей.

В структурном плане сделка выглядит сложнее. Сосредоточиться на предстоящей активации The Merge заманчиво, но «слон в комнате» заключается в том, что индексы рисковых активов в предыдущие недели показали хороший отскок против тренда и сейчас тестируют уровни поддержки. Еще одно подтверждение тому, что мы живем в симуляции, состоит в том, что активация The Merge и публикация следующих ключевых данных по инфляции в США ожидаются в один день. Если цифры по инфляции окажутся хорошими и рисковые активы будут расти, то постфактум будет казаться «очевидным», что The Merge не был заложен в цену, и, вероятно, мы увидим продолжение роста. Если же данные будут хуже ожиданий, то все с не меньшей «очевидностью» повторят, мол, «покупай на слухах, продавай на новостях». Есть, наверное, и такая версия реальности, в которой Ethereum начинается торговаться без корреляции с традиционными рынками, но это, конечно, намного менее вероятно, особенно учитывая, что те тестируют важные уровни поддержки.

Так что возможно, что с точки зрения цены в краткосрочной перспективе The Merge вообще не имеет особенного значения, и это был просто хороший нарратив, на котором можно было сыграть при отскоке рисковых активов в целом.

Как бы там ни было, когда рынок торгуется между уровнями и на горизонте маячит огромное количество заголовков, позиционирование на новостях (если вы не сделали этого раньше) выглядит более сложной и неоднозначной задачей, чем торговля на росте либо падении, которые должны за ними последовать. В сам «день икс» логически можно ожидать сложных движений рынка и повышенной волатильности, и с большой вероятностью это же может задать тон на ближайшие дни и недели. Если только вы не занимаетесь краткосрочным трейдингом или уже не находитесь в комфортной для себя позиции по рынку, возможно имеет смысл подождать, пока рынок проявит себя более явно, скорее всего, через неделю с небольшим.

Binance Coin в горизонтальном движении на медвежьем рынке

Binance Coin очень хорошо держался на протяжении всего этого нисходящего тренда.

Технически пара к USD остается в диапазоне между $210 и $295 (в настоящее время в верхней части этого диапазона).

Пара к BTC продолжает устанавливать новые максимумы.

Что касается ценового действия в паре к USD, то неудачная попытка прорыва сопротивления $295 уже была, и еще одно недельное закрытие выше этого уровня, скорее всего, станет успешным прорывом.

Нам нравятся биржевые койны, особенно если они принадлежат компаниям с большой долей рынка.

Кроме того, они отлично подходят для нарративов ранней фазы бычьего цикла. Новые пользователи приходят на рынок, они торгуют на биржах, комиссии и доходы бирж растут, тут как раз к месту происходит еще какой-нибудь волшебный фокус — сжигание токенов или еще что-то в этом роде — и цены растут. Разве не чудесно?

Но в любом случае, учитывая силу к BTC и явный диапазон в паре к USD, за Binance Coin имеет смысл внимательно поглядывать, особенно если материализуется недельное закрытие выше $295.

Cosmos у максимумов диапазона

Cosmos неоднозначно воспринимается альткойн-спекулянтами. Притом что пара к BTC месяцами двигалась только вверх наряду с восстановлением в паре к USD, его также называют предвестником «гибели» для рынка альткойнов — в смысле, если Cosmos его «альты» растут и чувствуют себя хорошо, значит, скоро вообще всё накроется (как с DeFi 1.0 или пампом Litecoin).

Но по крайней мере с точки зрения ТА ситуация в этом инструменте выглядит вполне понятной.

Пара к USD недавно протестировала минимум диапазона у $10. До тех пор, пока этот уровень служит цене поддержкой, следующим уровнем сопротивления остается противоположная сторона диапазона у $15.

Пара к BTC растет уже несколько месяцев. И уже несколько лет она торгуется в широком горизонтальном диапазоне. Что касается технических структур, то ₿0,0007634 является максимумом макродиапазона. И это логичная цель после неудачного пробоя его минимума у ₿0,0002734.

Есть еще промежуточный уровень у ₿0,0006074 — он тоже может быть полезен, — однако диапазон в паре к USD и макродиапазон к BTC являются более значимыми структурами.

Да и просто Дону нравится этот график, а теханализ здесь просто для показухи.

FTT не оставляет нас в покое

Еще один биржевой койн.

Если вы считаете, что мы упустили какие-то более актуальные монеты с достаточной рыночной капитализацией, то можете написать нам в твиттере, но пока что это шоу имени Ethereum плюс еще несколько исключений.

Биржевые койны пострадали не так сильно, как многие другие, поэтому они находятся в поле нашего зрения. FTX Token — это, по сути, более слабая версия Binance Coin.

Пара к BTC близка к установлению новых максимумов. Она выглядит сильной выше ₿0,0011636.

Пара к доллару, как и Binance Coin, имеет очень четкий недельный диапазон между $24,50 и $34. Эта поддержка важна, потому что структурно до следующих просматриваемых уровней под ней, можно сказать, пропасть, а мы любим хорошо определенные уровни типа «сделай или умри».

Добавить здесь мы можем не так уж много. График с хорошими уровнями, не обвалился до нуля и не выглядит как совершенный мусор.

 

БитНовости отказываются от ответственности за любые инвестиционные рекомендации, которые могут содержаться в данной статье. Все высказанные суждения выражают исключительно личное мнения автора и респондентов. Любые действия, связанные с инвестициями и торговлей на крипторынках, сопряжены с риском потери инвестируемых средств. На основании предоставленных данных, вы принимаете инвестиционные решения взвешенно, ответственно и на свой страх и риск.

Источник: bitnovosti.com